30 октября 2023 г.,
Yahoo! Finance
Ужесточение государственного регулирования, внедрение новых технологий и повышение осведомленности являются хорошим предзнаменованием для отрасли управления отходами. Отрасль получает выгоду от ускорения индустриализации и урбанизации, растущих опасений по поводу окружающей среды и внедрения улучшенных методов управления отходами. По данным Statista, глобальный сектор управления отходами оценивался в 1,6 триллиона долларов в 2020 году и ожидает значительного расширения, которое, по прогнозам, достигнет 2,5 триллиона долларов к 2030 году. Факторы, способствующие этому росту, включают улучшение сбора отходов и рост объемов на развивающихся рынках.
Waste Management, Inc. WM, Republic Services, Inc. RSG, Waste Connections, Inc. WCN и Clean Harbours, Inc. CLH — это некоторые акции, которые могут выиграть от вышеупомянутых факторов.
Описание отрасли
Компании, работающие в сфере услуг по удалению отходов Zacks, играют жизненно важную роль в сборе, переработке и ответственном управлении различными типами отходов, стремясь свести к минимуму их воздействие как на окружающую среду, так и на здоровье населения. Этот рынок разделен на отдельные сегменты в зависимости от типа отходов, включая промышленные, коммерческие, бытовые и сельскохозяйственные отходы. Сегмент промышленных отходов приобрел значимость в связи с продолжающимся ростом промышленности, создающим значительный спрос на эффективные решения по управлению отходами. При сегментировании по типу услуг рынок включает в себя услуги по сбору и утилизации. Сегмент услуг по утилизации, обусловленный растущим спросом на переработку отходов, является самой прибыльной категорией.
Факторы, влияющие на будущее отрасли услуг по вывозу мусора
Возрождение спроса. Отрасль является зрелой, а спрос на услуги остается стабильным с течением времени. Ожидается, что доходы, доходы и денежные потоки постепенно достигнут здорового уровня, существовавшего до пандемии, что поможет большинству игроков отрасли выплачивать стабильные дивиденды.
Растущая важность экологических, социальных и управленческих целей (ESG): Управление отходами является краеугольным камнем принципов ESG, поскольку оно позволяет компаниям повышать свои ESG-рейтинги за счет содействия экологической устойчивости, социального благосостояния и поддержания надлежащего управления. Ответственное управление отходами не только отвечает требованиям законодательства, но также соответствует желаниям потребителей и инвесторов в отношении устойчивой и этической деловой практики. В современных условиях утилизация отходов — это не просто обязанность, а шанс для бизнеса продемонстрировать свою приверженность ценностям ESG, которые лежат в основе долгосрочного успеха и устойчивости.
Технологии способствуют росту отрасли управления отходами: технологии стали важнейшим союзником в управлении отходами, решая проблемы образования отходов и воздействия на окружающую среду. Эта преобразующая корреляция обещает более устойчивое будущее. Развитие технологий обеспечивает более эффективное и экологически безопасное управление отходами, уменьшая экологический след и способствуя устойчивому развитию. В мире, борющемся с проблемами отходов, технологии ведут нас к ответственному управлению отходами и более чистой планете.
Рост затрат является встречным ветром: Колебания цен на сырьевые товары и изменения в глобальной сфере переработки отходов представляют риск для сектора управления отходами. Когда затраты на переработку превышают рыночную прибыль, компании по управлению отходами могут столкнуться с финансовыми трудностями. Рыночные перебои, такие как ограничения других стран на импорт конкретных материалов, могут повлиять на прибыльность и устойчивость операций по переработке отходов.
Отраслевой рейтинг Zacks указывает на обнадеживающие перспективы
Отрасль услуг по вывозу мусора Zacks, входящая в сектор бизнес-услуг Zacks, в настоящее время имеет 49-й отраслевой рейтинг Zacks. Благодаря этому рейтингу компания входит в 20% лучших компаний из более чем 250 отраслей Zacks.
Отраслевой рейтинг Zacks группы, который по сути представляет собой среднее значение рейтинга Zacks всех акций группы, указывает на скучные краткосрочные перспективы. Наше исследование показывает, что верхние 50% отраслей рейтинга Zacks превосходят нижние 50% более чем в 2 к 1.
Прежде чем представить несколько акций, которые инвесторы могут купить или сохранить, учитывая их значительный потенциал, давайте взглянем на последние показатели фондового рынка отрасли и текущую оценку.
Промышленность опережает сектор, но отстает от S&P 500
Отрасль услуг по удалению отходов Zacks превзошла более широкий сектор бизнес-услуг Zacks, но отставала от композитного показателя Zacks S&P 500 за последний год.
За этот период промышленность прибавила 1,3% на фоне падения более широкого сектора на 0,4% и потенциала роста индекса Zacks S&P 500 на 6,8%.
Динамика цены за год
Текущая оценка отрасли
На основе отношения EV к EBITDA (стоимость предприятия к прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации), которое обычно используется для оценки акций компаний, занимающихся вывозом отходов, отрасль в настоящее время торгуется на уровне 11,03X по сравнению с 12,28X у S&P 500. и 22,99X сектора.
За последний год отраслевые котировки торговались до 13,02X, до 8,23X и в среднем до 11,29X, как показано на графиках ниже.
Отношение EV к EBITDA
Давайте обсудим четыре акции, которые, как ожидается, выиграют от благоприятных условий в отрасли.
Компания Clean Harbours со штаб-квартирой в Массачусетсе предлагает экологические и промышленные решения по всему миру. Компания уделяет приоритетное внимание повышению эффективности и сокращению затрат за счет использования передовых технологий, оптимизации процессов и строгого контроля затрат. Постоянные капиталовложения улучшают качество обслуживания и обеспечивают соответствие правительственным и местным требованиям. Стратегические приобретения расширяют спектр услуг компании, а постоянный обратный выкуп акций укрепляет доверие инвесторов и положительно влияет на прибыль на акцию.
Ожидается, что доходы CLH в 2023 году вырастут на 5,4% по сравнению с показателем прошлого года. Оценки компании на прибыль на акцию на 2023 год указывают на небольшой рост по сравнению с показателем прошлого года, и за последние 90 дней эта оценка была пересмотрена на 1% в сторону севера. В настоящее время компания занимает 2-е место по рейтингу Zacks (Покупать).
В прошлом году компания прибавила 23,3%.
Цена и консенсус: CLH
Republic Services со штаб-квартирой в Аризоне предоставляет экологические услуги на всей территории Соединенных Штатов. Рост выручки компании обусловлен выгодными приобретениями и внутренним расширением. Republic Services активно повышает операционную эффективность посредством таких инициатив, как переход на транспортные средства для сбора сжатого природного газа и модернизация грузовиков с задней загрузкой на автоматизированные боковые погрузчики, что приводит к снижению затрат и повышению прибыльности. Кроме того, стабильное распределение дивидендов и выкуп акций повышают как доверие инвесторов, так и прибыль на акцию.
Ожидается, что доходы RSG в 2023 году вырастут на 9,8% по сравнению с показателем прошлого года. Оценки компании на акцию на 2023 год указывают на рост на 9,7% по сравнению с показателем прошлого года, а за последние 90 дней эта оценка была пересмотрена на 1,1% в сторону севера. В настоящее время компания занимает 2-е место по рейтингу Zacks (Покупать).
За последний год компания прибавила 10,1%.
Цена и консенсус: RSG
Waste Management — ведущая компания по управлению отходами в США. Он предоставляет комплексные экологические услуги, включая сбор, переработку, утилизацию отходов и устойчивые решения, способствуя более чистому и устойчивому будущему. Приверженность Waste Management реализации своих фундаментальных операционных стратегий при одновременном обеспечении эффективного ценообразования и контроля затрат способствует ее росту. Последовательные выплаты дивидендов и обратный выкуп акций повышают доверие инвесторов и положительно влияют на прибыль на акцию.
Ожидается, что доходы WM в 2023 году вырастут на 3,7% по сравнению с показателем прошлого года. По оценкам компании на акцию на 2023 год, рост составит 6,6% по сравнению с показателем прошлого года, и эта оценка оставалась постоянной в течение последних 90 дней. В настоящее время компания занимает 3-е место по рейтингу Zacks (Удерживать).
За последний год компания прибавила 1,9%.
Цена и консенсус: WM
Waste Connections — ведущая североамериканская компания по управлению отходами, предоставляющая услуги по сбору, утилизации и переработке. Они сосредоточены на устойчивых и ответственных решениях по утилизации отходов, обслуживая жилых, коммерческих и промышленных клиентов. Стратегия компании, нацеленная на вторичные и сельские рынки для обеспечения большей доли на местном рынке, заслуживает похвалы. Их удачно расположенные активы повышают прибыльность, а приобретения стимулируют рост. Их приверженность вознаграждению акционеров способствует доверию инвесторов.
Ожидается, что доходы WCN в 2023 году вырастут на 11,2% по сравнению с показателем прошлого года. Прогнозы компании на прибыль на 2023 год указывают на рост на 9,2% по сравнению с показателем прошлого года. В настоящее время компания занимает 3-е место по рейтингу Zacks (Удерживать).
За последний год компания потеряла 2,9%.
Подписывайтесь на наш канал в Telegram